Підписуйтесь та отримуйте корисну інформацію одразу ж на свою пошту.

Записи с меткой: інвестиції

Інвестиції в апартаменти

Сьогодні я хочу поговорити з вами про інвестиції в апартаменти, розглянути апартаменти як об’єкт для інвестування приватного капіталу. Я вже писав, що інвестиції в нерухомість бувають різних видів і також існують різні стратегії придбання нерухомих інвестиційних активів. У цій статті я розгляну окремий випадок вкладення капіталу в «квадратні метри» — інвестиції в апарт-готелі: чим цікавий цей тип нерухомості для інвестора, які плюси і мінуси апартаментів як інвестиційного активу.

Чим цікаві інвестиції в апартаменти? У попередній публікації я вже докладно описував, що таке апартаменти і чим вони відрізняються від квартири. Якщо хто цього не знає, раджу обов’язково ознайомитись, а поки я повторюся дуже коротко. Апартаменти — це нерухомість нежитлового фонду, облаштована для життя. Оскільки в апартаментах неможливо прописатися, отримати реєстрацію, то для постійного проживання апартаменти мають цілий ряд істотних мінусів, які розглянуті в статті, що наведена вище. А ось для тимчасового проживання вони підходять відмінно, чим і можуть скористатися інвестори, які бажають отримувати пасивний дохід від здачі в оренду нерухомості.

інвестиції в апартаменти

інвестиції в апартаменти

Інвестиції в апартаменти — це дуже цікавий варіант інвестування в нерухомість, оскільки коштують вони значно дешевше квартир, а здавати їх в оренду можна приблизно за такою ж ціною, як і квартири (тому що для орендарів особливої різниці між цими видами приміщень немає). Таким чином, прибутковість інвестицій виходить вище, а період окупності менше.

Цей момент усвідомлюють не тільки інвестори, а й забудовники. Оскільки інвестори, які купують нерухомість з метою перепродажу або здачі в оренду — більш платоспроможні покупці, ніж люди, які купують житло для себе, будівельні компанії стали все більше орієнтувати новобудови на них. Частка апартаментів серед всіх новобудов в останні роки стрімко зростає, особливо це стосується великих міст.

Що таке апарт-готелі? Апарт-готелі — це і є будівлі, в яких знаходяться апартаменти. Як я вже говорив, вони відносяться до нежитлового фонду, комерційної нерухомості. Говорячи простою мовою, нерухомість з квартирами — це житловий будинок, нерухомість з апартаментами — це апарт-готель. Уже наявність в назві слова «готель» говорить про те, що така нерухомість переважно здається в оренду.

Зараз у великих містах будуються цілі мікрорайони апарт-готелей, апартаменти в яких переважно розкуповуються на первинному ринку — ще на етапі будівництва. Апарт-готелі користуються великою популярністю як серед інвесторів, так і серед орендарів, оскільки їх номери-апартаменти знаходяться в нових спорудах і, як правило, підвищеного класу комфортності.

Інвестиції в апарт-готелі можна здійснювати як на різних етапах будівництва (і навіть підготовки до будівництва), так і вже після повної споруди апарт-готелю і здачі його в експлуатацію. Чим раніше інвестор купує вибрані апартаменти — тим дешевше вони йому обходяться, але і тим вищий ризик його вкладень. Важливо знати, що покупці житлової нерухомості на первинному ринку так чи інакше захищені законодавством від ризику банкрутства або шахрайства забудовника.

А от покупці апартаментів — не захищені, оскільки апарт-готелі відносяться до комерційної нерухомості. Ці ризики вони приймають на себе, і чим раніше етап інвестування, тим вигідніша покупка і вищий ризик. Купити апартаменти в апарт-готелях, як і житлову нерухомість, можна не тільки самостійно оплачуючи всю вартість, а й через іпотечні кредити. Правда, їх умови будуть більш близькі до умов кредитування на покупку комерційної нерухомості, ніж житлової.

Існує 3 основних схеми, за якими інвестори вкладають капітал в покупку апартаментів: одна з них пов’язана з подальшим перепродажем і отриманням спекулятивного доходу, а дві — зі створенням постійного джерела пасивного доходу від здачі в оренду. Давайте розглянемо ці схеми трохи докладніше.

Схема 1: Купівля на етапі будівництва і перепродаж після здачі в експлуатацію. Тут все просто: інвестор укладає договір із забудовником, вносить гроші, купуючи апартаменти в будівлі, яка ще не побудована. Коли будівництво завершується і апарт-готель здається в експлуатацію, він продає свою нерухомість за вищою ціною, заробляючи на різниці. Ця схема не користується великою популярністю, хоча теж має місце бути.

Схема 2. Купівля апартаментів і здача їх в оренду самостійно. У цьому випадку інвестор купує апартаменти (на будь-якому етапі будівництва або після його завершення), стає їх повноправним власником і самостійно здає в оренду через оголошення або вдаючись до послуг ріелторів. Якщо він взагалі не вдається до допомоги посередників, то це дає можливість отримувати найвищий дохід від оренди і швидше за все окупити свою інвестицію. Однак, з іншого боку, цей спосіб вимагає постійних тимчасових і трудових витрат.

Схема 3. Купівля апартаментів і здача їх в оренду керуючій компанії. Тут інвестор, купуючи апартаменти, передає їх в управління компанії, яка обслуговує конкретний апарт-готель. А вона вже підшукує орендарів, здає номер їм в оренду, обслуговує номер, забираючи собі за це обумовлену частину доходу з орендарів і / або фіксовану плату за обслуговування, а іншу частину доходу перераховує інвестору.

Така схема останнім часом є найбільш популярною, особливо вона цікава, наприклад, для інвестицій в нерухомість за кордоном або навіть в іншому місті, коли інвестор не має фізичної можливості самостійно працювати з орендарями. Досить зручна схема, правда, комісійні таких компаній зараз досить високі, тому кожен випадок треба розглядати індивідуально.

Як і в будь-якому способі інвестування, інвестиції в апартаменти мають свої плюси і мінуси. Давайте розглянемо основні.

Переваги інвестицій в апартаменти:

1. Апартаменти дешевше квартир. Відповідно, такий варіант інвестування в нерухомість вимагає менше капіталу.

2. Інвестиції в апартаменти для здачі в оренду швидше окуповуються, ніж інвестиції в житлову нерухомість.

3. Можна здавати в оренду номера в апарт-готелях, уклавши договір компанією, отримуючи, таким чином, абсолютно пасивний дохід.

Недоліки інвестиції в апартаменти:

1. При покупці апартаментів на первинному ринку інвестори не захищені законодавством так, як при покупці квартир. Ризики інвестування в апартаменти вищі.

2. Оскільки в апартаментах не можна отримати прописку, відсівається категорія довгострокових орендарів, яким вона необхідна.

3. При здачі в оренду апартаментів через управляючу компанію інвестор втрачає частину доходу, яку забирає собі компанія за посередництво.

В цілому, як підраховують ріелтори, інвестиції в апартаменти з подальшою здачею їх в оренду окуповуються приблизно за 7-8 років, тоді як покупка квартир з цією ж метою — за 10-15 і більше років.

Що ж, тепер ви маєте уявлення про те, що таке інвестиції в апарт-готелі, тому можете самі робити висновки, наскільки цей варіант вкладення капіталу цікавий особисто вам.

Інвестиційний проект

Продовжимо розмову про інвестування і розглянемо, що таке інвестиційний проект. Ознайомившись з цією публікацією, ви дізнаєтеся, в чому суть інвестиційного проекту, що він включає в себе, які види інвестиційних проектів бувають, для чого вони складаються та оцінюються і багато іншого. Думаю, враховуючи величезну роль інвестицій в економіці, кожен повинен мати хоча б певне уявлення про це.

Отже, інвестиційний проект — це документ, що обгрунтовує доцільність інвестування капіталу в певний актив. Активом при цьому може виступати що завгодно: починаючи від невеликого приватного бізнесу, закінчуючи, наприклад, величезним містом або цілим регіоном. Головне — має бути дотриманий основний принцип інвестування: гроші вкладаються не для того, щоб «закрити фінансові діри», а для того, щоб створити джерело доходу і надалі отримувати прибуток. Вся суть інвестиційного проекту зводиться до того, щоб описати, розрахувати і економічно обгрунтувати: чи варто вкладати капітал в актив чи не варто.

інвестиційний проект

інвестиційний проект

За своєю суттю інвестиційний проект дуже схожий на бізнес-план, однак має більш широке і глобальне значення. Бізнес-план можна скласти тільки для відкриття бізнесу, а інвестиційний проект — для самих різних напрямків діяльності, наприклад, для научно-технічних розробок, для розвитку певного регіону або території і т.д.

Складання інвестиційних проектів може переслідувати дві основні цілі:

1. Переконати інвестора вкласти гроші в певний проект. У цьому випадку під інвестором може матися на увазі як приватний інвестор, так і якась фінансова чи промислова структура або навіть держава, а розробником інвестиційного проекту може виступати бізнесмен, структура, місто, охочі залучити інвестиції в свій проект.

2. Переконатися, що проект окупиться і буде прибутковим. У цьому випадку розробником або замовником інвестиційного проекту виступає сам інвестор, щоб адекватно оцінити всі інвестиційні ризики, передбачувані при вкладенні в цей проект. Найчастіше переслідуються мети інвестиційних проектів, позначені під номером 1, але, в той же час і другий варіант є не менш важливим. Адже якщо інвестор буде вкладати капітал, не оцінюючи ризики — він дуже швидко його позбудеться.

Можна позначити приблизну структуру інвестиційного проекту — він повинен включати в себе такі основні моменти (розділи):

1. Короткий опис проекту. Тут коротко повинна бути позначена суть інвестиційного проекту: скільки, куди і навіщо вкладати.

2. Детальний опис проекту. Після короткого анонсу інвестиційний проект розписується більш детально, з вказівкою всіх тонкощів і нюансів. Сюди слід включити аналіз ринку, опис продукції або послуг, на яких планується заробляти, технології їх створення та просування, маркетинг-план, передбачувану структуру управління проектом та інші моменти, що стосуються предмету опису.

3. Фінансово –економічне обгрунтування проекту. Окремим розділом у структурі інвестиційного проекту завжди повинні бути присутні математичні розрахунки, що підтверджують окупність і прибутковість вкладення інвестицій. Причому, вони повинні бути максимально докладними і реалістичними.

4. Висновок (резюме) проекту. Наприкінці — короткий висновок про доцільність вкладення коштів у даний інвестиційний проект. Це лише приблизна, загальна структура інвестиційного проекту. Для різних видів проектів можна використовувати різні шаблони написання, найголовніше, щоб документ не був формальним, а дійсно виконував свою поставлену мету — доводив доцільність інвестування.

Тепер розглянемо основні види інвестиційних проектів. Їх можна класифікувати за різними ознаками. Наприклад, за термінами реалізації інвестиційні проекти можуть бути:
• короткострокові (реалізовані в термін до 1 року);
• середньострокові (реалізовані в термін від 1 року до 3-5 років);
• довгострокові (реалізовані в термін від 3-5 років і більше).

За обсягами фінансових вкладень, цей поділ вельми умовний, для кожного інвестора воно може бути різним:
• малі (інвестиції до 10000 доларів);
• середні (інвестиції від 10 до 500 тис. доларів);
• великі (інвестиції від 500 тис. До 10 млн. доларів );
• грандіозні (інвестиції від 10-100 млн. доларів і вище).

За складом і масштабами можна виділити такі види інвестиційних проектів:
• монопроекти (інвестпроекти, спрямовані на створення / розвиток якогось одного конкретного активу, наприклад, бізнесу);
• мультипроекти (інвестпроекти, які об’єднують в собі кілька монопроектів, спрямовані на створення невеликої групи активів);
• мегапроекти (комплексні інвестиційні проекти, які об’єднують в собі декілька моно- і мультипроектів, наприклад, проекти розвитку міста, регіону, області).

Також можна виділити види інвестиційних проектів за сферами діяльності:
• промислові (спрямовані на створення / модернізацію промислового об’єкта, виробництво певного товару / послуги);
• фінансово-економічні (спрямовані на створення фінансового активу, що приносить дохід, приватизацію, реформування фінансової системи і т.д.); науково-дослідницькі (спрямовані на фінансування науково-технічних досліджень з метою створення високотехнологічної продукції);
• соціальні (інвестиційні проекти, спрямовані на реформування соціальної сфери, що дозволяє, наприклад, скоротити витрати в якомусь напрямку, що дозволило б інвестиції окупитися).

І наостанок я хотів би загострити увагу на видах інвестиційних проектів за формою реалізації, на мій погляд, це найважливіша класифікація:
• будівництво (проекти, провідну частку в яких займають витрати на будівництво деяких об’єктів);
• купівля нерухомості і ЦМК (інвестиційні проекти, спрямовані на придбання нерухомості або цілісних майнових комплексів з комерційними цілями); виробництво (проекти, що передбачають створення виробництва певного товару або послуги);
• перепрофілювання (проекти, що передбачають переорієнтацію роботи якого-небудь об’єкта на новий вид діяльності);
• модернізація (інвестиційні проекти, спрямовані на удосконалення застосовуваних технологій);
• розробка (проекти, спрямовані на створення нових продуктів / послуг);
• інтернет-проекти (окремо хочу виділити цей відносно новий вид інвестиційних проектів — сюди відноситься створення сайтів в інтернеті з метою заробітку).

Продовжимо тему розглядом основних стадій реалізації інвестиційного проекту. Насамперед, можна виділити 4 стадії інвестиційного проекту.

1. Ідея (інвестиційний проект тільки замислюється);

2. Розробка (проект складається, прораховується, готується для потенційного інвестора або для себе, якщо ви — і є інвестор);

3. Узгодження (інвестор схвалює проект, або не схвалює, повертає на доопрацювання і т.д.);

4. Реалізація (починаються реальні інвестиції в проект).

При цьому час від появи ідеї до закінчення його реалізації називають життєвим циклом проекту або проектним циклом. На стадії реалізації проектний цикл включає в себе 3 фази:

1. До інвестиційна фаза (виробляється підготовка до початку інвестиційного процесу);

2. Інвестиційна фаза (здійснюються безпосередні інвестиції, за рахунок яких оплачується все, що необхідно для реалізації проекту);

3. Експлуатаційна фаза (вже запущений проект експлуатується, виходить на окупність і починає приносити прибуток інвестору).

Окремим предметом для обговорення є так звана оцінка інвестиційного проекту. Це дуже об’ємна тема, тому сьогодні я розгляну її дуже стисло, можливо, потім поговоримо про це більш докладно в окремій статті. Отже, оцінка інвестиційного проекту — це і є визначення потенційним інвестором доцільності його реалізації. Основних моментів, на які дивиться інвестор, проводячи таку оцінку, чотири:

1. Розмір інвестицій (тобто, скільки реальних грошей потрібно вкласти для повноцінної реалізації інвестиційного проекту);

2. Період окупності інвестицій (за який час передбачуваний прибуток від реалізації проекту повністю покриє вкладену суму інвестицій);

3. Прибутковість інвестицій (на який чистий прибуток в місяць / рік може розраховувати інвестор, після того як проект вийде на самоокупність);

4. Рівень ризику (і, нарешті, найважливіший момент: наскільки великий ризик неотримання планованого прибутку або навіть часткової / повної втрати вкладеного капіталу). Нагадаю, що будь-які інвестиції завжди пов’язані з ризиками, вони ніяк не можуть гарантувати прибуток, тому інвестор, проводячи оцінку інвестиційного проекту, завжди повинен адекватно оцінити ці ризики, адже від цього безпосередньо залежатиме його фінансове становище.

Що ж, тепер ви маєте певне уявлення про те, що таке інвестиційний проект, як він складається і реалізується. Поки на цьому все. До нових зустрічей на нашому сайті: заходьте і підвищуйте свою фінансову грамотність!

Інвестиційний клімат

Продовжимо розмову про інвестиції і розглянемо таке дуже важливе поняття як інвестиційний клімат. У минулій статті я говорив про роль інвестицій в економіці і в якості висновку зазначив, що інвестиції — це найважливіша рушійна сила економічного розвитку будь-якого суб’єкта господарської діяльності: від невеликого підприємства до величезної країни.

Для залучення капіталу в певну країну, регіон, місто основоположну роль відіграє якраз створений там інвестиційний клімат. Досвідчені інвестори чудово розуміють суть цього поняття, знають, на які моменти потрібно звертати увагу, приймаючи рішення про те, чи варто вкладати свій капітал в певний напрямок на певній території чи ні. А ось для простого обивателя термін «інвестиційний клімат» має скоріше розмите значення: мало хто чітко зможе пояснити, що це таке і від чого залежить. Ось цю прогалину ми з вами сьогодні і постараємося заповнити.

інвестиційний клімат

інвестиційний клімат

Що таке інвестиційний клімат? Інвестиційний клімат — це сукупність різного роду факторів, на які звертають увагу інвестори, перед тим як прийняти своє інвестиційне рішення. Саме від того, наскільки сприятливі ці фактори з точки зору самих інвесторів і залежить, чи будуть вони вкладати свої капітали, стимулюючи цим економічний розвиток суб’єкта господарювання, чи ні. Всі фактори, що впливають на інвестиційний клімат в країні, регіоні, місті, можна розділити на 4 основні групи:

1. Політичні фактори (лояльність влади до бізнесу, рівень корупції, ризики зміни влади й інші політичні моменти, що впливають на бізнес);

2. Економічні фактори (вартість покупки / оренди земельних ділянок та нерухомості, вартість необхідних ліцензій і патентів, ставки оподаткування, ставки за кредитами, рівень зарплат (вартість робочої сили), ціни на необхідну продукцію / послуги і т.д.);

3. Інфраструктурні фактори (зручність розташування для конкретного бізнесу, наявність зручної транспортної розв’язки, доступність необхідної сировини / матеріалів і т.д. );

4. Соціальні фактори (наявність необхідної робочої сили, наявність споживачів продукції, лояльність населення до бізнесу, ризики можливих акцій протесту, страйків, криміногенна ситуація в регіоні і т.п.).

Крім того, потенційні інвестори завжди оцінюють інвестиційний клімат з двох позицій:

1. Інвестиційний потенціал — сюди включається все, що інвестор потенційно може заробити від реалізації свого проекту;

2. Інвестиційні ризики — все, що інвестор потенційно може втратити від реалізації свого проекту.

За законами економіки прибутковість і ризик знаходяться в прямо пропорційній залежності один від одного, однак, кожен інвестор вибирає той інвестиційний клімат, в якому потенційна прибутковість та інвестиційні ризики найбільшою мірою відповідають його перевагам.

Напевно всі чули такі поняття як несприятливий і сприятливий інвестиційний клімат. Давайте розглянемо, що під ними мається на увазі. Сприятливий інвестиційний клімат — це стан, при якому більшість значущих чинників вказують на привабливість вкладення капіталу. Його можна охарактеризувати наступними моментами:

• Стабільна економічна ситуація: економічне зростання, низький рівень інфляції та безробіття;

• Стабільна політична ситуація, сприятливий для ведення бізнесу політичний режим, низький рівень корупції;

• Лояльні закони, що регламентують ведення бізнесу, забезпечення дотримання законів;

• Прийнятні ставки оподаткування;

• Низькі ставки за кредитами, вигідні умови кредитування;

• Розвинена інфраструктура, необхідна для бізнесу;

• Наявність постачальників і споживачів продукції.

Несприятливий інвестиційний клімат — ситуація, при якій більшість значущих чинників вказують на високі ризики втрати вкладеного капіталу. Цей стан можна охарактеризувати наступними ознаками:

• Нестабільність економіки: економічний спад, високі темпи інфляції, девальвації національної валюти, високий рівень безробіття;

• Військові дії, загрози як зовнішніх, так і внутрішніх конфліктів;

• Нестабільна політична ситуація, ризики зміни правлячого режиму;

• Дія або ризики введення політичних і економічних санкцій;

• Високий рівень корупції;

• Складні, заплутані, постійно мінливі закони, недотримання законів;

• Надмірно високі ставки оподаткування, нерентабельність легального ведення бізнесу, широке поширення тіньових схем;

• Надмірно високі ставки за кредитами;

• Відсутність інфраструктури, необхідної для ведення бізнесу;

• Складний природний ландшафт, що утруднює розміщення об’єктів, часті природні катаклізми.

Поверхневу оцінку інвестиційного клімату можна провести і самостійно, проаналізувавши наявність та силу дії тих чинників, які є найбільш значущими для ведення конкретної форми бізнесу. Але більш точно оцінити інвестиційний клімат у країні, регіоні, місті можуть спеціалізовані компанії, що займаються такою оцінкою. Вони використовують безліч різних коефіцієнтів, за якими проводять розрахунки і роблять висновки про інвестиційну привабливість того чи іншого регіону. На підставі отриманих даних складаються рейтинги інвестиційної привабливості, які, як правило, є у вільному доступі на сайтах таких компаній та інших інтернет-ресурсах.

Серед міжнародних компаній, що займаються оцінкою інвестиційного клімату, хорошим авторитетом володіють компанії Institutional Investor, Euromoney, BERI, які складають рейтинги країн і регіонів за рівнем інвестиційної привабливості. Такі рейтинги, з точки зору інвестора, мають дуже важливе значення, як наприклад, і кредитні рейтинги, виставлені міжнародними рейтинговими агентствами.

Що ж,тепер ви маєте більш повне уявлення про те, що таке інвестиційний клімат, від яких чинників він залежить, в яких випадках буває сприятливим і як проводиться оцінка інвестиційного клімату.

Роль інвестицій в економіці

Сьогодні я хочу поговорити з вами про роль інвестицій в економіці. Все, що ви прочитаєте в цій статті, можна віднести до абсолютно будь-якого господарюючого суб’єкту: країни, регіону, муніципального утворення, міста, селища і окремо взятого підприємства. Чому так важливі інвестиції, яку роль вони відіграють, чи може існувати економіка без інвестицій: відповіді на всі ці запитання ви знайдете в цій статті.

Перш за все, необхідно дуже добре розуміти, що таке інвестиції, розуміти різницю між інвестиціями, капітальними вкладеннями, кредитом та іншими фінансовими процесами. Якщо дуже коротко, то інвестиції здійснюються виключно з метою створення яких-небудь активів, які приноситимуть дохід інвестору. Тобто, за інвестиціями завжди стоїть комерційний інтерес.

роль інвестицій в економіці

роль інвестицій в економіці

Чому я так підкреслюю цей момент? Щоб було зрозуміло, що інвестору далеко не байдуже, що буде з його вкладеннями. Він вкладає гроші для того, щоб відновити / модернізувати / створити щось таке, що працювало б, успішно розвивалося і приносило б йому прибуток. Саме на цьому і заснована ключова роль інвестицій в економіці. Комерційний інтерес інвестора до розвитку об’єкта інвестицій виступає одним з головних двигунів економіки.

Роль інвестицій в економіці полягає в тому, що саме завдяки цілеспрямовано вкладеному капіталу створюється виробництво, товарообіг, робочі місця, наповнення бюджету податками, головний показник розвитку економіки — ВВП і т.д.. Коли ми говоримо про інвестиції, в першу чергу, ми маємо на увазі приватні інвестиції. Однак, інвестором може виступати і, наприклад, держава. Інша справа, що в наших умовах державні інвестиції малоефективні або неефективні взагалі.

Чому так виходить? Все просто: чиновники, які управляють державними підприємствами, не мають особистої матеріальної зацікавленості в тому, щоб державні інвестиції окупалися і приносили прибуток. Їхній інтерес може виявлятися хіба що в різних корупційних схемах, які, як ви розумієте, явно не спрямовані на те, щоб створювати і розвивати щось корисне. Інтерес приватного інвестора зовсім інший: йому потрібен прибуток, чим більше — тим краще і, бажано, постійний, якийсь грошовий потік, який буде створювати вкладений капітал. Тому він, як ніхто інший, буде зацікавлений, щоб його інвестиції працювали, приносячи користь одночасно і йому самому, і державі.

У спілкуванні з різними людьми я дуже часто чую багато жалю і негативних думок з приводу того, що державні підприємства передаються приватним інвесторам. Мовляв, «от раніше все було державне, все працювало і процвітало, а ось тепер всі комусь віддали, зруйнували та практично все розікрали …». Тут потрібно зрозуміти, що ці підприємства зруйнували і розікрали не тому, що їх передали якимось приватникам, а тому, що їх цілеспрямовано хотіли зруйнувати і розікрасти ті державні чиновники, в чиєму віданні вони перебували. І процес цього розкрадання не має взагалі нічого спільного з інвестиціями, навіть якщо хтось і намагався «замаскуватися» під них.

Ефективність інвестицій, роль інвестицій в економіці визначається тим, з якою метою здійснюються ці інвестиції, чи відповідають вони загальноприйнятим економічним законам. Якщо інвестиціями (будь то приватні або державні інвестиції) просто прикривають корупційні схеми — природно, ніякої користі економіці це не принесе, а принесе тільки шкоду. Роль інвестицій буде позитивною лише в тому випадку, якщо це реальні інвестиції, а не щось інше.

Ще одне спостереження. Коли ставиш людям питання: «що потрібно, щоб країна / регіон / місто розвивалися, щоб почалося економічне зростання, щоб люди жили добре?», Вони відповідають: «потрібно розвивати виробництво, потрібна робота, потрібні робочі місця і бажання працювати». Це все вірно, але лише частково. Тому що, насамперед, потрібні інвестиції! Саме завдяки інвестиціям створюється те саме виробництво і ті самі робочі місця. Якщо не буде інвестицій — ніяке бажання працювати не допоможе, нехай навіть найсильніше. Навіть якщо людина буде працювати на себе, створювати власний бізнес — і це вона теж буде робити, завдяки особистим інвестиціям.

Створення робочих місць в наших умовах може здійснюватися і не шляхом інвестицій, а наприклад, шляхом прямого фінансування з державного бюджету. Саме так працюють дуже багато державних і бюджетних підприємств, які за своєю фінансовою суттю є збитковими (витрачають набагато більше, ніж заробляють), але продовжують функціонувати. Чи є така робота і робочі місця двигуном економіки? Ні! Навпаки, вони гальмують розвиток: збільшують тільки державні витрати і все. Роль інвестицій в економіці полягає в тому, щоб не просто створювати виробництво і робочі місця, а створювати саме прибуткове виробництво, яке буде збільшувати ВВП і доходи, а не витрати господарюючого суб’єкту.

Сподіваюся, ви перейнялися тим, яку важливу роль відіграють інвестиції в економіці будь-якої країни. Саме тому дуже часто можна почути з вуст різних політиків, як важливо для країни / міста/ регіону залучення інвестицій. Однак, залучити інвестиції в наших умовах дуже непросто. Всьому виною так званий інвестиційний клімат, але про це ми поговоримо вже наступного разу.

Стабільні та найбільш надійні інвестиції

Мене дуже часто запитують: які найбільш стабільні та надійні інвестиції? Куди вкласти гроші, так, щоб надійно і точно «не прогоріти». Сьогодні я спробую дати відповідь на це питання. З цієї публікації ви дізнаєтеся, які найнадійніші інвестиції в Україні та інших країнах пострадянського простору, оскільки, думаю, всіх цікавить саме це.

Почну з того, що розчарую вас. На жаль, словосполучення «надійні інвестиції» для наших країн можна застосовувати дуже умовно. Тому що абсолютно надійних варіантів тут, на жаль, немає і найближчим часом не передбачається. Далі по кожному з розглянутих варіантів я роз’ясню, чому. Таким чином, говорячи про найнадійніші інвестиції, я буду мати на увазі, що вони надійніші інших способів вкладення грошей, але ризики при цьому все одно будуть присутні і не такі мінімальні, як це могло б бути в інших країнах.

надійні інвестиції

надійні інвестиції

Перш за все, давайте згадаємо, що таке приватні інвестиції — це вкладення особистого капіталу в які-небудь активи з метою отримання доходу: або одноразового спекулятивного, або постійного пасивного доходу. Іншими словами, щоб ви розуміли: купити собі квартиру і жити в ній або купити долари і заховати назавжди під подушку — це не інвестиції, це можна розглядати як збереження заощаджень. Якими ж можуть бути самі надійні та стабільні інвестиції? Розглянемо всі варіанти для наших умов.

Варіант 1. Інвестиції у валюту. Отже, найбільш простий, зрозумілий і доступний варіант надійних інвестицій для простого обивателя — купити готівкову іноземну валюту зі спекулятивною метою: через певний час на піку зростання курсу продати. В якості валюти, використовуваної для цих цілей, на поточний момент найбільше підійде долар США. Можна, звичайно, розглядати й інші варіанти, але це вже будуть не такі стабільні інвестиції, оскільки котирування інших валют по відношенню до долара зараз переважно знижуються.

У більшості випадків в довгостроковій перспективі такий варіант можна віднести до надійних інвестицій, оскільки, як показує практика, в цілому національні валюти пострадянських країн стабільно девальвують, іноземні валюти при цьому, відповідно, зростають у ціні. Тобто, якщо зараз купити долари за гривні, то, приміром, через кілька років, а то й місяців, їх, швидше за все, можна буде продати дорожче — інвестиція виявиться прибутковою.

Але «швидше за все» — не означає «однозначно». Все таки є ризики того, що ситуація зміниться і курси валют почнуть рухатися в протилежному напрямку, можливо, скоригуються і надовго закріпляться на якомусь більш низькому рівні, ніж зараз. Наприклад, у Росії цьому може сприяти зростання цін на нафту, а в Україні — економічне зростання після кризи. Коли-небудь це все одно має статися.

Також хочу звернути увагу, що стабільними інвестиціями можна вважати саме інвестиції в готівкову валюту. Всі інші варіанти, такі, як біржова торгівля, відносяться до вже набагато більш ризикових варіантів інвестування.

Інвестиції в валюту мають наступні переваги:

• доступні для будь-яких сум, навіть мінімальних;
• найімовірніше, в довгостроковій перспективі куплений актив буде рости в ціні;
• абсолютна ліквідність — валюту завжди легко продати.

Недоліки інвестиції в валюту:
• можна купити на піку курсу, після чого відбудеться відкат;
• купити велику суму може бути проблематично (як і продати); Цей варіант не дає можливості створити стабільне джерело пасивного доходу — лише разову спекулятивний прибуток.

Варіант 2. Інвестиції в нерухомість. Традиційно до найнадійніших інвестицій відносять і нерухомість. Адже це щось відчутне, масштабне, з чого можна не тільки отримати дохід, але і використовувати для власних потреб, передати у спадок і т.д.. Такі відносно надійні інвестиції цікаві ще й тим, що з їх допомогою можна отримати два варіанти доходу:

1. Регулярний пасивний дохід від здачі нерухомості в оренду;

2. Спекулятивний дохід від перепродажу нерухомості за вищою ціною. Причому, можна отримати обидва види доходу одночасно, наприклад, здавати нерухомість в оренду до тих пір, поки вона не буде продана. Існують і різні стратегії інвестування в нерухомість: купівля на первинному або на вторинному ринку, покупка житлової або комерційної нерухомості, нерухомості за кордоном і т.д.- тут теж можна підібрати різні варіанти, виходячи з переваг інвестора.

Здавалося б, все добре, але і в таких досить надійних інвестиціях, є свої недоліки. Наприклад, в кризові періоди, які зараз спостерігаються дуже часто, ціни на нерухомість в доларовому еквіваленті зазвичай падають, також падає попит і ринок оренди. Тобто, куплений актив може простоювати, не приносячи доходів, але приносячи витрати.

Інвестиції в нерухомість мають наступні плюси:
• вагомий і відчутний актив, ціна на який скоріше буде рости, ніж падати;
• вибір стратегій і варіантів отримання доходу;
• можливість використовувати для власних потреб.

Інвестиції в нерухомість, мінуси:
• необхідна достатньо велика сума інвестицій;
• великі витрати на оформлення,
• вимагає постійних витрат на утримання;
• прибутковість від здачі в оренду невелика, порівнянно із прибутковістю банківських вкладів;
• під час кризи ціна на нерухомість може падати, вона може простоювати, не приносячи доходів, проте приносячи витрати;
• низька ліквідність активу — швидко і вигідно продати нерухомість дуже складно, особливо — в кризу.

Варіант 3. Інвестиції в банківські вклади. У найнадійніші інвестиції можна включити і банківські депозити. Багато хто взагалі не вважають такий варіант вкладення грошей інвестуванням через його низьку прибутковість, сприймаючи його як заощадження, а не примноження капіталу. Однак, за всіма визначеннями вклади в банках можна віднести до консервативних, стабільних інвестицій, а їхня прибутковість, до слова, нерідко буває навіть вищою, ніж прибутковість від здачі в оренду нерухомості.

Інша справа, що і в цьому випадку ми маємо справу з ризиками, які не можна назвати несуттєвими. По-перше, ризик девальвації: нині ну дуже великий, так що, вклади в національній валюті розміщувати досить небезпечно, особливо — на тривалі терміни. Але і при розміщенні вкладів в іноземній валюті є свої ризики: повальне банкрутство банків, яке може привести до того, що державних гарантій на всіх не вистачить, або ж введення яких-небудь адміністративних заходів по валюті, наприклад, примусове переведення їх в національну валюту. Від держави всього можна чекати – чи не так?

Так що, можна констатувати, що банківські вклади — надійні інвестиції, але в наших умовах — не абсолютно надійні. Інвестиції в банківські вклади мають наступні переваги:
• дуже простий і зрозумілий всім інструмент, доступний навіть для невеликих сум;
• великий вибір термінів і умов розміщення,
• висока ліквідність, в крайньому випадку можливе дострокове розірвання договору.

• інвестиції в банківські вклади мають також і ряд недоліків:
• дуже низька прибутковість;
• високі ризики девальвації і різних форс-мажорів;
• банківська система в нашій країні не відноситься до надійних.

Варіант 4. Інвестиції в золото. Коли мова йде про найбільш надійні інвестиції, багато хто відразу згадує про золото. Виною цьому стабільний і довгостроковий тренд на зростання ціни золота, який тривав до 2011 року. Однак, після цього тенденція змінилася і золото почало падати в ціні, впавши вже приблизно на 40% по відношенню до долара.

У той же час, при девальвації гривні або інших валют, ціна золота до них зростає, хоч і може рости слабкіше, ніж, наприклад, курс долара, тому інвестиції в золото багато хто традиційно продовжують відносити до найстабільніших інвестицій. Тут я веду мову саме про банківські золоті злитки: інші варіанти на зразок інвестиційних монет або особисті металеві рахунки вже є менш надійними. Ювелірні вироби навіть не варто розглядати — це не інвестиції взагалі. Інвестиції в золото, мають ряд наступних переваг:

• фізично відчутний актив, що має високу цінність;
• доступність від невеликих сум для інвестування;
• висока ймовірність, що в довгостроковій перспективі актив зросте в ціні.

Недоліки інвестицій в золото:
• може принести тільки одноразовий спекулятивний дохід, причому, швидше за все, невеликий;
• низька ліквідність: банківське золото легко купити, проте складно продати;
• актив може падати в ціні, зараз спостерігається тенденція на падіння.

Ось, мабуть і всі найбільш надійні інвестиції, які можливі в наших умовах. Ще раз підкреслюю, що їхня надійність та стабільність дуже відносна. Однак, інші способи вкладення капіталу будуть нести в собі ще більше ризиків, ніж ці.

Кращі інвестори світу

Кращі інвестори світу— хто вони? У цій публікації я хочу запропонувати вашій увазі ТОП-10 найбільших світових інвесторів, найбільш знаменитих, що увійшли в історію, з коротким описом принципів інвестування, які використовував кожен з них. Думаю, ця стаття повинна надати хороший мотивуючий ефект на всім тим, хто хоче стати приватним інвестором і заробляти гроші пасивним способом.

Отже, ТОП-10 кращих інвесторів світу.

№1. Уоррен Баффет. Він, мабуть, є найбільшим світовим інвестором, який за своє життя розбагатів на 73 млрд. доларів і це з урахуванням того, що ще, як мінімум, половину цієї суми, він витратив на благодійність. Уоррен Баффет більшу частину свого життя займався інвестуванням в акції, деякі з яких за період перебування у цього інвестора виростали в ціні більш, ніж в 100 разів. Звичайно, бували й випадки, коли Баффет прораховувався і втрачав істотну частину своїх інвестицій. Проте, в цілому довгострокові спекуляції на фондовому ринку дали йому можливість увійти в топ-10 найбагатших людей світу в рейтингу Форбс.

кращі інвестори світу

кращі інвестори світу

№2. Джордж Сорос. Цю людину мабуть можна назвати найзнаменитішим інвестором світу, хоча його зароблений капітал істотно менше, ніж у Баффета, і становить близько 15 млрд. доларів. Джордж Сорос, крім інвестиційної діяльності, знаменитий своїми політичними та благодійними проектами (всі, напевно, чули про знаменитий Фонд Сороса). У вересні 1992 року Сорос заробив 1 млрд. доларів за 1 день, угадавши і навіть спровокувавши падіння англійського фунта стерлінгів. Тоді світові газети вийшли із заголовками в дусі «Сорос розорив Банк Англії». А ще в 1977 році багато хто приписував Джорджу Соросу причастя до азіатського кризи.

№3. Філіп Фішер. Людина, учнем і послідовником ідей якого став кращий інвестор світу, № 1 у цьому списку — Уоррен Баффет. Філіп Фішер присвятив інвестиційній діяльності близько 74 років, завершивши кар’єру інвестора в 91 рік (а прожив він до 96 років). Точних відомостей про зароблений ним капітал немає. Фішер відомий своєю єдиною книгою, яка описує принципи отримання доходу на фондовому ринку: «Звичайні акції і незвичайні доходи», яка була видана в 1958 році.

№ 4. Джон Богл. Цей інвестор відомий тим, що зробив революційний прорив у розвитку пайових інвестиційних фондів, зробивши їх популярними і ставши родоначальником деяких видів ПІФів. У 2004 році Джон Богл увійшов до ТОП-100 найвпливовіших людей світу за версією журналу Times. На сьогоднішній день його інвестиційна компанія входить до числа лідерів на ринку США.

№5. Девід Дрімен. Список кращих інвесторів світу продовжує людина, у якої відмінно виходило заробляти дуже ризикованим способом: торгівлею «проти натовпу». Він спекулював на фондовому ринку, купуючи акції непопулярних і маловідомих компаній, на які інші трейдери майже не звертали уваги. У результаті вони дуже добре росли в ціні і тоді Девід Дрімен закривав угоди і фіксував солідний прибуток.

№ 6. Бенжамін Гріхам. Ще один відомий інвестор, праці якого теж мали істотний вплив на життєвий шлях Уоррена Баффета. Бенжаміна Грехама вважають одним із найбліьш грамотних і впливових фінансистів-аналітиків 20 століття. Він став одним з родоначальників технічного аналізу ринку: дослідженням у цій галузі Гріхам присвятив багато років.

№ 7. Вільям Гросс. Американський фінансист, який визнаний кращим інвестором світу в галузі інвестування в облігації. Його всі вважають справжнім біржовим гуру на ринку боргових зобов’язань. Вільям Гросс настільки впливовий в цій сфері, що навіть його прогноз цілком може «повести» ринок в напрямку цього прогнозу, тому його аналітику завжди ретельно відстежують трейдери, які торгують бондами.

№ 8. Пітер Лінч- відомий тим, що довгі роки, працюючи в інвестиційному фонді, заробляв для своїх клієнтів прибуток, що перевищує зростання знаменитого американського фондового індексу S & P 500. Тобто, довго і стабільно заробляв більше, чим, по суті, ріс фондовий ринок США і це дуже видатний результат. Він також є автором багатьох книг в галузі торгівлі цінними паперами.

№ 9. Білл Міллер. Цей видатний інвестор, так само, як і Пітер Лінч, більше 15 років показував спекулятивний прибуток вище, ніж зростав індекс S & P. Працюючи в інвестиційному фонді, він приділяв величезну кількість часу аналізу ринків, що й дозволяло йому домагатися таких відмінних результатів.

№10. Вільям О`Ніл — американський біржовий брокер, якого теж зараховують до числа кращих інвесторів світу. Він розробив власний принцип вибору компаній для інвестування, який і приносив йому особисто і клієнтам, величезні доходи. Вільям О`Ніл також є засновником популярного біржового журналу, що займає одну з лідируючих позицій у світі серед подібних видань.

Ось такі вони — видатні, кращі інвестори світу. Як бачите, всі вони інвестували в різні ринки і за різними принципами, але змогли домогтися дуже істотних результатів, заробивши капітал від сотень мільйонів до десятків мільярдів доларів. Хто знає, можливо і ви зможете пройти подібний шлях.

Інвестиції в інтернеті

Сьогодні ми з вами поговоримо про інвестиції в інтернеті. Ознайомившись із цією статтею ви дізнаєтеся, як і куди можна інвестувати гроші в інтернеті, в чому полягають характерні особливості і ризики інвестування в інтернеті, після чого зможете самі зробити висновок, які із напрямків вкладення капіталу вам цікаві, а які ні.

У статті я буду давати багато посилань на інші публікації сайту, де ті чи інші способи інвестування в інтернеті розглянуті більш докладно, тому якщо вас щось зацікавить — відразу зможете перейти до більш глибокого вивчення теми.

Щоб було зрозуміліше, про що йдеться, давайте визначимося, що під інвестуванням в інтернеті будемо мати на увазі всі ті види інвестицій, які можна здійснювати через інтернет. При цьому будемо розглядати як варіанти отримання стабільного пасивного доходу, так і спекулятивні інвестиції.

інвестиції в інтернеті

інвестиції в інтернеті

Основними інструментами для вкладення і виведення грошей в цьому випадку можуть служити: електронні платіжні системи; пластикові карти з можливістю розрахунків в інтернеті; системи інтернет-банкінгу.

Що ж, давайте розглянемо ключові напрями інвестування в інтернеті:

Найбільш поширений спосіб вкладення грошей в інтернеті — це інвестиції в сайти або, як їх зараз люблять називати, інтернет-проекти. Під інтернет-проектом слід розуміти певний сайт, створений з метою заробітку. Такий варіант інвестування в інтернеті можна відразу розбити на різні напрямки:

1. Інвестиції в власний сайт. Тобто, вкладення грошей у створення, наповнення і просування сайту для заробітку. У цьому випадку ви зможете повністю реалізувати власну бізнес-ідею, тобто створити саме такий інтернет-проект, як ви задумали. При цьому після того, як сайт розвинеться до бажаного рівня і почне приносити дохід, його можна або залишити як джерело пасивного доходу, або продати, заробивши на різниці між сумою вкладень і ціною продажу. У сфері інвестицій в інтернеті є чимало людей, які заробляють і першим, і другим способом.

2. Купівля готового інтернет-проекту. Другий варіант — інвестувати в готовий і вже розкручений сайт, який відразу ж почне приносити дохід. При такому варіанті ви купите чужу бізнес ідею, зате вже реалізовану і яка приносить прибуток. Теж цілком цікавий спосіб інвестиції в інтернеті: є чимало людей, які володіють десятками сайтів, кожен з яких приносить свій дохід.

3. Інвестиції в чужій інтернет-проект на партнерській основі. Найчастіше подібний спосіб інвестування в інтернеті називають «інвестиції в стартапи». По суті, поняття стартап має більш широкий зміст, але в наших умовах він зазвичай зводиться до бізнес ідеї у вигляді якого-небудь нового інтернет-проекту. Вкладення в інтернет-проекти у вигляді стартапів — найбільш ризиковий варіант цього напрямку інвестицій в інтернеті. Тим не менш, якщо такий проект «вистрілить», він може виявитися дуже прибутковим.

На сьогоднішній день існують цілі біржі стартапів, на яких стартапери, охочі залучити фінансування, виставляють свої проекти, а інвестори можуть вибирати їх за різними критеріями.

4. Інвестиції в акаунти на популярних сервісах. Ще одним варіантом інвестицій в інтернет-проект є просування свого або покупка розкрученого аккаунта на якому-небудь популярному сервісі з метою заробітку. Наприклад, за таким принципом будується заробіток на Youtube, заробіток в соціальних мережах, на популярних блогосервісах з можливістю розміщення реклами і т.д. Теж непоганий варіант, але у нього є один дуже серйозний мінус: ви будете повністю залежні від адміністрації сервісу, яка зможе в будь-який момент заблокувати ваш аккаунт, що приносить вже солідний дохід.

Інвестиції в інтернет-проекти — це дуже цікавий і перспективний спосіб вкладення капіталу. Однак, в ньому є свої нюанси, тому, перед тим, як почати інвестувати, необхідно ретельно вивчити напрямок, в який ви хочете вкласти гроші, щоб мінімізувати ризики.

Другий напрямок, який можна розглянути, якщо ви задумалися про інвестиції в інтернеті — це біржова торгівля в різних її проявах. Тут є більш ризикові і менш ризикові способи інвестування, які передбачають різну ступінь активності інвестора (від щоденної самостійної торгівлі до передачі капіталу в управління досвідченому трейдеру за принципом «передав і забув»). Проте в цілому ризики інвестування в біржову торгівлю завжди досить високі — необхідно віддавати собі в цьому звіт.

Основа цього варіанту інвестування в інтернеті лежить у спекуляції різними біржовими активами за принципом «купив дешевше — продав дорожче». Тобто, це спекулятивні інвестиції, хоча в окремих випадках вони можуть стати і джерелом постійного грошового потоку. Важливою характерною рисою такого інтернет-інвестування є також відсутність хоча б приблизної стабільності в більшості випадків. Тобто, наприклад, в один місяць ви можете заробити дуже багато, в іншій — нічого не заробити, в третій — багато втратити.

Щоб зайнятися даним видом інвестицій в інтернеті, потрібно визначитися з двома основними моментами. По-перше необхідно вибрати ринок, в який ви будете інвестувати: ринок форекс; фондовий ринок або ж інший варіант. По-друге,необхідно вибрати інструмент, за допомогою якого ви будете отримувати прибуток з своїх вкладень. Розглянемо найбільш популярні варіанти на прикладі ринку форекс:

1. Самостійна торгівля. Це варіант активного заробітку, в той же час, його основою виступає вкладення капіталу, тобто, інвестування. Самостійна торгівля на форекс дається далеко не всім, переважна більшість бажаючих заробити таким чином просто втрачає вкладені гроші. У той же час, якщо трейдеру все ж таки вдасться «приборкати» ринок і навчитися стабільно отримувати прибуток зі спекуляцій, можна вважати, що він забезпечив все своє подальше життя, оскільки там можна заробити дуже хороші гроші, навіть з невеликими початковими вкладеннями.

2. Передача капіталу в управління досвідченому трейдеру. Якщо ви задумалися про інвестиції в інтернеті з високою прибутковістю, то хороший варіант — передати гроші в управління досвідченому трейдеру, який задіює їх у своїй торгівлі і зароблятиме для вас прибуток, отримуючи за це свої комісійні (вони можуть досягати половину від прибутку ). Цей варіант менш ризиковий, ніж перший, але лише в тому випадку, якщо ви не помилитеся з трейдером.

3. Інвестиції в ПАММ рахунки. В останні роки інвестиції в ПАММ рахунки стали, мабуть, одним з найбільш популярних способів інвестування в інтернеті на теренах пострадянського простору. Цей варіант можна вважати певним симбіозом перших двох, що дозволяє знизити ризики, але, в той же час, що вимагає певної активності інвестора. Таким способом заробляють багато інтернет інвесторів, нерідко вони ведуть блоги, в яких діляться з читачами своїми фінансовими результатами.

Біржова торгівля як спосіб інвестування в інтернеті обіцяє непогану прибутковість, але, в той же час, і чималі ризики. Перед тим, як займатися такого роду інвестиціями, настійно рекомендую ретельно вивчити обраний ринок і всі нюанси, пов’язані з біржовим заробітком. Якщо ви почнете інвестувати, не маючи достатнього уявлення про це, ви, швидше за все, втратите свої вкладення. Якщо вас зацікавили такі інвестиції в інтернеті – ознайомтесь із безкоштовним відео курсом «Памм Інвестор».

Наступний напрямок інвестицій в інтернеті, який я хочу розглянути, теж досить популярний і цікавий: мова ітиме про вкладення грошей в електронні платіжні системи або крипто валюти зі спекулятивною метою. Цей варіант має багато спільного із традиційним біржовим заробітком, однак, у багатьох випадках він простіше і доступніше. Приміром, ризики заробітку на обміні валют вебмані приблизно такі ж, як і при обміні готівкової валюти через банки та обмінні пункти. Однак, всі ці операції можна здійснювати через інтернет, що зручніше.

При постійних скачках валютних курсів, які ми можемо спостерігати останнім часом, на цьому можна непогано заробляти при невеликих ризиках. У випадку з криптовалютою ризики вже більш високі: прогнозувати їхню динаміку складніше, та й під час операції обміну є свої нюанси. Однак, інвестиції в криптовалюту як один із напрямків інвестиції в інтернеті теж досить популярний, цим займається велика кількість інтернет інвесторів.

На закінчення хочу зазначити, що це далеко не всі напрямки інвестування в інтернеті, їх набагато більше, я розглянув лише основні і найбільш популярні. Є багато специфічних форм інтернет інвестицій як, наприклад, заробіток на доменах (вкладення грошей в покупку доменних імен з метою перепродажу). Також я спеціально не розглядав хайпи, хоча у багатьох інвестиції в інтернеті асоціюються саме з ними. На мій погляд, такі вкладення грошей більше схожі на азартну гру і так само, як інтернет казино, ставки на спортивні події, ігри з виведенням грошей і т.п. не можуть бути віднесені до інвестування в інтернеті.

Старі і нові види пасивного доходу

У цій публікації я хотів би знову торкнутися теми пасивного заробітку та розглянути старі і нові види пасивного доходу, тобто ті, які є традиційними протягом вже багатьох років і ті, які з’явилися порівняно недавно. По можливості постараюся провести невеликий порівняльний аналіз і визначити, які види пасивного доходу є найбільш актуальними на сьогоднішній день.

За часів СРСР на території радянських республік було практично тільки два види пасивного заробітку: пенсія і вклади в державному Ощадбанку. Однак, слід визнати, що їх цілком вистачало, щоб підтримувати фінансове становище на рівні стабільності. На пенсію можна було цілком забезпечити свою старість, а мінімальні відсотки за вкладами перекривали рівень інфляції.

види пасивного доходу

види пасивного доходу

Крім того, були відкриті набагато кращі можливості для активного заробітку, тобто, роботи. Причому, активного доходу було достатньо для забезпечення себе і своєї сім’ї всім необхідним. Більшість людей мали заощадження на ощадкнижках, довіряли банку, не мали боргів, якщо і користувалися кредитами, то за мінімальними ставками і лише на дійсно необхідні цілі (наприклад, купували квартири в розстрочку), а не на споживчі потреби і під божевільні відсотки, як зараз .

Таким чином, в радянські часу мало хто замислювався про пасивний заробіток. Причиною цьому служила достатність активного доходу, стабільний фінансовий стан більшості людей. Тому види пасивного доходу не були настільки диверсифіковані, як в нинішній час.

Зараз ситуація докорінно змінилася. Традиційні джерела пасивного доходу, хоч і продовжують використовуватися, але вже не приносять такого ефекту. Пенсія стала найбільш невигідним пасивним доходом, який, до того ж, нам нав’язують без нашої згоди. Банківські депозити в ряді пострадянських країн, втратили свою актуальність через низьку прибутковость і не перекривають реальний рівень інфляції. До того ж, повсюдне нав’язування кредитів сформувало у багатьох людей стійку думку, що банки — це зло.

Однак, разом з цим, свою актуальність втратив і активний дохід: в нинішніх умовах переважна більшість жителів пострадянських країн сприймають роботу як рабство: люди віддають роботодавцям своє фізичне і психічне здоров’я, отримуючи зарплату, якої вистачає, умовно кажучи, тільки на скромну їжу.

Саме тому багато стали замислюватися, як перейти від активного доходу до пасивного, що вплинуло на появу нових способів створення пасивного доходу. Найпершим таким способом після розвалу СРСР став традиційний бізнес. Проте його можна назвати пасивним вельми умовно, бо таким він є не для всіх, а лише для людей, які взяли на себе роль виключно інвесторів. Для самих же підприємців бізнес — це спосіб активного заробітку, з тією різницею, що працюють вони вже не на когось, а на себе.

У 90-ті роки хвиля відкриття бізнесу буквально захлеснула колишні радянські республіки: спочатку з’явилися кооперативи, а потім й інші форми підприємництва. З розвитком капіталізму в пострадянських країнах почав потроху розвиватися і ринок цінних паперів, що породило нові види пасивного доходу: інвестування в акції, облігації, ПІФи і компанії з управління активами, що займаються спекуляціями на цінних паперах.

У подальшому жителі наших країн отримали доступ до цінних паперів і біржових ринків світу, що зараз також використовується для отримання пасивного заробітку. Великий розвиток отримав також пасивний дохід від здачі нерухомості в оренду, особливо це стосується великих і курортних міст. Люди стали використовувати можливість отримувати дохід від свого майна, а також почали намагатися купувати нову нерухомість для заробітку. Отримали свій розвиток і такі ризикові, а часто і відверто шахрайські, способи створення пасивного доходу, як фінансові піраміди.

На жаль, низький рівень фінансової грамотності населення і велике бажання швидко розбагатіти зіграло на руку творцям перших пострадянських пірамід, і більшість їхніх вкладників втратили свої вкладення. Найстрашнішим було те, що багато вкладали у фінансові піраміди всі свої заощадження і навіть продавали для цього своє майно, не думаючи про ризики. Однак, з іншого боку, це послужило досвідом (нехай і негативним) створення пасивного доходу.

Слід також визнати і той факт, що окремі люди заробили на фінансових пірамідах дуже непогано. Але особливо важливим етапом у зародженні нових видів пасивного заробітку стала поява і розвиток інтернету. Всесвітня мережа породила абсолютно нові види пасивного доходу, причому новими вони стали не тільки для жителів пострадянських країн, а й для всього світу.

У першу чергу — це заробіток на сайтах, заробіток на партнерських программах, продаж інфо продуктів. В інтернет «перекочували» і багато видів традиційного бізнесу, наприклад, ті ж магазини стали тепер інтернет магазинами. Загалом, для створення джерел пасивного доходу інтернет став величезним неораним полем, яке навіть зараз ще тільки-тільки починає освоюватися.

Тут багато в чому теж діє принцип «встигає першим»: тим, хто задумався про створення пасивного доходу в інтернеті раніше, зараз набагато простіше, оскільки їхні інтернет проекти вже більше розкручені. Новачкам же необхідний час і кошти на просування своїх проектів, тільки з часом вони почнуть приносити пасивний дохід.

В цілому зараз набагато більше способів створити пасивний дохід, ніж було раніше і цим неодмінно варто скористатися, для того щоб збільшити свої доходи і стати на шлях до фінансової незалежності. Однак, як і в будь-якій справі, до створення пасивного доходу необхідний грамотний і обдуманий підхід, щоб ваші мрії не обернулися провалом і втратою вкладень.

Інвестиційний портфель та основні види інвестицій

Щоб убезпечити особистий капітал від втрат, набагато краще інвестувати не в один певний актив, а в кілька різнопланових, створюючи тим самим інвестиційний портфель і проводячи диверсифікацію інвестиційних ризиків.

Інвестиційний портфель (портфель інвестицій) — це сукупність всіх інвестицій одного інвестора. Чим більше об’єктів інвестування включає в себе портфель інвестицій і чим вони більш різнопланові, тим більше капітал інвестора захищений від втрат, адже якщо буде втрачено одне із вкладень, то інші дадуть прибуток, який перекриє втрату. До того ж, чим ширше інвестиційний портфель, тим менша ймовірність, що «прогорять» відразу всі інвестиції.

Інвестиції мають щось спільне із кредитуванням і капітальними вкладеннями, проте ці економічні категорії все ж відрізняються один від одного. Розберемо ці відмінності докладніше.

інвестиційний портфель

інвестиційний портфель

Інвестиційний процес має багато спільного із процесом кредитування. В обох випадках інвестор або кредитор передають свій капітал іншому суб’єкту на певний термін, плануючи отримувати від цього пасивний дохід. Але є й істотні відмінності:

• Кредитування припускає обов’язкове повернення виданого кредиту, а інвестиції — ні, вони можуть і не повернутися, інвестор діє на свій страх і ризик;

• Кредитування припускає точно встановлену прибутковість, позначену в кредитному договорі, тоді як інвестиційний дохід — величина, як правило, неточна і непрогнозована;

• Кредитування в більшості випадків передбачає сплату відсотків по кредиту одразу ж, з першого місяця користування кредитом, а інвестиційний дохід може почати надходити через набагато більший термін;

• Кредит повинен бути повернений, незалежно від того, чи буде приносити кредитований проект прибуток, а інвестиції почнуть приносити прибуток лише в тому випадку, якщо інвестиційний проект виявиться прибутковим.

Інвестиції також мають багато спільного і з капітальними вкладеннями, але і тут можна виділити суттєві відмінності:

• Капітальні вкладення взагалі не припускають повернення вкладеного капіталу, незважаючи на те, що теж мають свій період окупності, а інвестиції передбачають;

• Капітальні вкладення здійснюються в основні фонди (будівлі, споруди, обладнання, транспорт і т.д.) і у великих обсягах, а інвестиції можуть здійснюватися у будь-які активи і в будь-якому обсязі.

В принципі це основне, що я хотів сказати про сутність інвестицій, а тепер хочу розглянути основні види інвестицій. Залежно від різних параметрів можна здійснювати різну класифікацію інвестицій.

1)Види інвестицій по об’єкту інвестування :

Реальні інвестиції:
• інвестиції в матеріальні активи (вкладення капіталу в нерухомість, обладнання, транспорт, землю, будівництво, реконструкцію і т.д.);
• інвестиції в нематеріальні активи (вкладення капіталу в інтелектуальну власність: ліцензії, патенти, товарні знаки , авторські права, наукові розробки та дослідження, освіта, підвищення кваліфікації і т.д.);

Фінансові інвестиції:
• прямі інвестиції (вкладення капіталу в підприємство з метою можливості надання впливу на його діяльність, наприклад, придбання пакета цінних паперів, що дає право голосу);
• портфельні інвестиції (вкладення капіталу в цінні папери, ПІФи, фонди підприємств виключно з метою отримання пасивного доходу у вигляді частки прибутку фірми);

Спекулятивні інвестиції — вкладення капіталу в цінні папери, валюту, дорогоцінні метали, знеособлені товари, що котируються на світових біржах (нафта, газ, зерно, метал і т.д.) виключно з метою спекулятивного заробітку на зміну вартості цих активів.

2)Види інвестицій по періоду інвестування:
• Довгострокові інвестиції (на термін понад 3 років);
• Середньострокові інвестиції (на термін від 1 до 3 років);
• Короткострокові інвестиції (на строк до 1 року).

3)Види інвестицій за формою власності інвестора:
• Державні інвестиції;
• Комерційні інвестиції;
• Змішані інвестиції;
• Приватні інвестиції.

4)Види інвестицій за регіональною ознакою :
• Інвестиції всередині країни (внутрішні інвестиції);
• Зарубіжні інвестиції.

5)Види інвестицій за рівнем ризику інвестиційної стратегії:
• Консервативні інвестиції;
• Помірні інвестиції;
• Агресивні інвестиції.

Існують і інші класифікації інвестицій, але я думаю, що цих видів буде достатньо. Тим більше, що на нашому сайті ми будемо говорити тільки про деякі з цих видів. Так, нас будуть цікавити приватні інвестиції за формою власності, а також фінансові та спекулятивні інвестиції по об’єкту інвестування. Як і до будь-якої відповідальної справи, а тим більше — пов’язаної із необхідністю вкладення особистого капіталу, до процесу інвестування потрібен грамотний і професійний підхід, який завжди починається із вивчення теоретичних основ. Однак, ви повинні розуміти, що тільки теорії інвестування для успішного управління капіталом недостатньо, хоча вона, безсумнівно, може стати хорошим фундаментом для майбутньої практики.

Що ж, це все, що я сьогодні хотів сказати про сутність і види інвестицій та про інвестиційний портфель. На закінчення хочу додати, що інвестування сьогодні — це, на мій погляд, єдиний шанс пройти шлях до фінансової незалежності, вийти на хороший рівень пасивного доходу і стати фінансово вільним.

Що таке інвестиції. Сутність і види інвестицій

Сьогодні я хочу розібрати досить важливе питання: що таке інвестиції? На мій погляд, дуже небезпечно переходити до практики інвестування, не знаючи теорії, тому будь-яка людина, що бажає стати інвестором і отримувати пасивний дохід, насамперед, повинна чітко уявляти собі, а до чого саме вона прагне. У цій публікації я опишу сутність інвестицій, їхню відмінність від інших схожих економічних категорій, розповім, які бувають види інвестицій.

Отже, що таке інвестиції. Інвестиції — це вкладення грошових або матеріальних активів у різні проекти і фінансові інструменти з метою отримання пасивного доходу. Інвестор — це приватна особа або суб’єкт господарювання, який здійснює інвестиції. Традиційно поняття «інвестиції» ототожнювалося тільки із довгостроковими вкладеннями капіталу та інших активів, але останнім часом, у зв’язку із нестабільною економічною ситуацією у світі, фактор довгостроковості поступово втрачає свою актуальність.

• Об’єкт інвестування — це той проект або актив, в який інвестор вкладає свій капітал.
• Суб’єкт інвестування — це і є інвестор.
• Інвестиційний капітал — це, відповідно, той капітал, що інвестується.
• Інвестиційний дохід — це той пасивний дохід, який інвестор отримує від своїх інвестицій.
• Період інвестування (інвестиційний період) — це той термін, на який інвестор планує вкласти свій капітал. В окремих випадках він може бути не визначено або інвестиції можуть здійснюватися на постійній основі (навчань).
• Період окупності інвестицій — це той період, за який інвестиційний дохід зрівняється із сумою інвестиційного капіталу.

що таке інвестиції

що таке інвестиції

Період окупності та інвестиційний період — це не одне і те ж! Іншими словами, інвестиції — це мистецтво примноження особистого капіталу, це здатність зробити так, щоб ваші гроші приносили вам нові гроші. Я спеціально назвав інвестиції мистецтвом. Справа в тому, що, на мій погляд, навчитися грамотно інвестувати особистий капітал не так просто. Можна проштудіювати силу-силенну літератури по інвестуванню, вкласти гроші так, як рекомендують найуспішніші інвестори, які заробили на цьому не один мільйон доларів і прогоріти.

Тому я вважаю, що інвестиції — це дійсно мистецтво, навчитися якому дано не кожному і процес навчання тут необхідний не тільки теоретичний, а й практичний, що включає неминучі помилки і втрати.

Щоб наочно уявити, що таке інвестиції, наведу такий приклад. Припустимо, людина купує курку, яка несе їй яйця. Всі знесені яйця людина продає і заробляє на цьому. У даному прикладі:

• людина — це інвестор, суб’єкт інвестування;
• курка — це об’єкт інвестування, інвестиційний актив;
• вартість курки — інвестиційний капітал,
• виручка від продажу яєць — інвестиційний дохід;
• період життя курки — інвестиційний період;
• період, за який виручка від продажу яєць зрівняється з вартістю курки — період окупності інвестицій.

Зверніть увагу, що за куркою необхідно доглядати, годувати її, щоб вона краще несла яйця як в кількісному, так і в якісному відношенні. Щоб продати яйця теж необхідно докласти певних зусиль.

Процес інвестування завжди нерозривно пов’язаний з двома найважливішими характеристиками: рівень прибутковості та рівень ризику. Причому, ці характеристики знаходяться в прямій залежності одна від одної. Чим вище передбачуваний рівень прибутковості інвестицій, тим вище ризик їх вкладення і навпаки. Сутність інвестицій завжди передбачає ризики.

Абсолютно безризикових інвестицій не буває взагалі! Тому, якщо вам кажуть, що якийсь проект не передбачає ризиків — вас просто хочуть обдурити і ввести в оману. Точна прибутковість інвестицій, як правило, ніколи не відома, тому можна говорити тільки про прогнозовану прибутковості. До того ж, у багатьох випадках прибутковість взагалі не гарантується, як і повернення інвестицій, тому інвестор вкладає гроші на свій страх і ризик, виходячи з прогнозованого рівня прибутковості.

Основним завданням інвестора є вибір таких об’єктів інвестування, які оптимально поєднували б у собі ці дві характеристики: рівень прибутковості і рівень ризику. Вкладати капітал в надризикові проекти з низьким рівнем прибутковості взагалі безглуздо, та й в проекти, ризик вкладення в які мінімальний, але й прибутковість близька до нуля — теж.

При використанні матеріалів сайту посилання на Invest-Program.com.ua обов'язкове. Design by Prostorunet